Les frais “cachés” de vos placements
Lorsque vous placez votre argent dans des fonds communs de placement (ou fonds mutuels),dans des fonds indiciels ou fonds négociés en bourse (FNB ou ETF en anglais), vous acceptez de donner une part de votre rendement à l’institution qui gère le fonds. Ce frais a un nom, soit le “ratio des frais de gestion”, souvent abrégé RFG (ou MER en anglais).
Pendant mes premières années d’investissement, je n’avais aucune idée que ce frais existait; je plaçais mon argent là où des personnes de mon entourage me suggéraient sans trop me poser de questions. Pourtant, ces frais de gestion ont un impact considérable sur le rendement à long terme de vos placements. Vous remarquerez aussi que les conseillers financiers dans les banques ne mentionnent que très rarement ce frais.
Le RFG est le pourcentage d’un fonds qui est retiré à chaque année pour payer l’administrateur du fonds.
Les fonds communs de placement ont souvent des RFG de 2 à 3%, alors que les fonds négociés en bourse ont plutôt des RFG sous les 1%, atteignant même les 0,2% (ex: VEQT qui a un RFG de 0.25%).
Comparons 3 fonds avec le même rendement de 5%, mais avec des RFG différents.
| Initial | 5 ans | 10 ans | 25 ans | |
|---|---|---|---|---|
| 0.25% | 100 000 $ | 126 115,99 $ | 159 052,43 $ | 319 044,15 $ |
| 1.00% | 100 000 $ | 121 665,29 $ | 148 024,43 $ | 266 583,63 $ |
| 3.00% | 100 000 $ | 110 408,08 $ | 121 899,44 $ | 164 060,60 $ |
Vous pouvez jouer avec les chiffres dans le tableau numérique.
Il y a déjà des différences de milliers de dollars entre les fonds après seulement 5 ans et la différence est gigantesque après 25 ans.
Évidemment, si un des fonds peut justifier son ratio plus élevé avec un meilleur rendement, le prix pourrait en valoir la peine. Hors,les fonds négociés en bourse, qui ont souvent les ratios les plus bas, performent souvent mieux ou aussi bien sur de longues périodes que les fonds communs qui tentent de “battre” le marché.
Je ne suis pas là pour vous dire d’éviter les fonds communs ou d’investir uniquement dans les FNB, mais la prochaine fois que vous considérez un nouvel investissement, regardez son ratio (RFG ou MER) et demandez-vous si la gestion active en vaut vraiment le coût.
Allez aussi voir les ratios de vos placements et considérez de déplacer votre argent quelque part où vous ne paierez pas la moitié de votre rendement en frais.
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